給信托風(fēng)險管理加把“鎖”
來源：www.beiwo888.cn 時間：2004-07-02
信托投資公司是我國金融體系中重要的一環(huán)，其風(fēng)險管理始終是伴隨其發(fā)展的重要話題。尤其是一些信托公司重新登記后在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中，又積聚了一些新的行業(yè)風(fēng)險?；谒鶑氖碌男袠I(yè)特點及所受托管理資產(chǎn)的性質(zhì)，信托投資公司必須加強對風(fēng)險的重視程度，并將這種風(fēng)險管理和風(fēng)險控制的意識貫穿于所有業(yè)務(wù)活動的始終，最終形成一種業(yè)務(wù)本能。
信托公司應(yīng)該從以下幾個方面加強對信托風(fēng)險的認知程度和管理力度。首先，信托投資公司必須認識到承受經(jīng)營風(fēng)險是其核心業(yè)務(wù)中不可分割的一部分，并且要將風(fēng)險控制的內(nèi)涵落實到業(yè)務(wù)流程、管理架構(gòu)中。只有這樣，才能將風(fēng)險經(jīng)營意識融入到自身可開展的十三項業(yè)務(wù)當(dāng)中，使得多層面的風(fēng)險控制責(zé)任融匯到每一個業(yè)務(wù)目標(biāo)，從而實現(xiàn)對其整體業(yè)務(wù)風(fēng)險的有效評價和管理。具體來說，一是要努力實現(xiàn)和完善全員、全程風(fēng)險控制，最高管理層負最終責(zé)任的業(yè)務(wù)流程。管理層可由公司領(lǐng)導(dǎo)及各部門負責(zé)人組成，其主要職責(zé)是識別、度量和監(jiān)控公司的風(fēng)險并確保各業(yè)務(wù)部門嚴(yán)格執(zhí)行；二是在公司組織管理架構(gòu)中做到分工明確、相互牽制。信托公司的風(fēng)險控制組織結(jié)構(gòu)可由公司董事會、管理層、風(fēng)險監(jiān)控部、績效評估部及各業(yè)務(wù)部門主要業(yè)務(wù)人員組成，在職權(quán)安排當(dāng)中，管理層對整個風(fēng)險控制過程進行監(jiān)督，并不斷檢討和完善公司有效的風(fēng)險管理措施，風(fēng)險監(jiān)控和評估部門及各部門主要業(yè)務(wù)人員，承擔(dān)與其業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險控制責(zé)任；三是在公司建立完善的法人治理和內(nèi)控制度，實現(xiàn)決策的科學(xué)化和監(jiān)督的獨立性。
其次，在創(chuàng)建核心競爭力過程中，信托公司要樹立風(fēng)險控制比業(yè)務(wù)發(fā)展更重要的風(fēng)險意識。
作為信托金融機構(gòu)而言，大力發(fā)展信托各項業(yè)務(wù)就是要快速做大資產(chǎn)規(guī)模，以應(yīng)對入世的沖擊，盡早具備國際競爭力?；诖?，行業(yè)內(nèi)注重資產(chǎn)規(guī)模、輕視資產(chǎn)質(zhì)量的游戲怪圈，或多或少地影響了信托機構(gòu)對自身業(yè)務(wù)開展過程中風(fēng)險的識別和控制程度。這其實是一個很危險的信號，倘若以此理念發(fā)展，信托行業(yè)匯集的個體風(fēng)險將遲早引發(fā)整個行業(yè)風(fēng)險。隨著行業(yè)競爭的加劇，國內(nèi)信托業(yè)首先應(yīng)加強國際競爭力和風(fēng)險管理能力，其次才是擴大資產(chǎn)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)。
第三，信托公司應(yīng)高度重視各項業(yè)務(wù)的制度建設(shè)，并經(jīng)常對整個風(fēng)險管理流程進行檢討，以此通過制度化、流程化來監(jiān)控、管理公司業(yè)務(wù)流程和每一業(yè)務(wù)流程的具體執(zhí)行。
信托機構(gòu)在制定具體的風(fēng)險管理制度時，應(yīng)以“一法兩規(guī)”為依據(jù)，真正落實信托業(yè)務(wù)分賬管理；防止挪用或私自改變資金用途、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、加強信息披露、事前事后強化對風(fēng)險的預(yù)測和控制等業(yè)務(wù)操作守則和制度要求，特別是要對信托經(jīng)理人的道德水準(zhǔn)和職業(yè)操守有一個明確的職責(zé)表述，并要求其定期完成對信托業(yè)務(wù)執(zhí)行風(fēng)險控制點的監(jiān)控報告，這一措施將在很大程度上限定信托經(jīng)理人從事未經(jīng)風(fēng)險評估及充分計劃的業(yè)務(wù)，以此來約束個人乃至集體的信托責(zé)任。此外，內(nèi)控制度的執(zhí)行力在很大程度上取決監(jiān)督力。所以，在完善風(fēng)險管理與控制組織結(jié)構(gòu)當(dāng)中，監(jiān)督部門的同步設(shè)置也有其現(xiàn)實的必要性。同時，在職責(zé)和分工明確的情況下，保持業(yè)務(wù)、行政管理和風(fēng)險功能之間的良好溝通和協(xié)調(diào)。
第四，針對信托業(yè)務(wù)不斷發(fā)展創(chuàng)新的趨勢，信托投資公司有必要不間斷地梳理和制定更具風(fēng)險管理控制的操作流程。在把握風(fēng)險控制上應(yīng)適當(dāng)考慮以下幾個原則：全面性原則，即內(nèi)部風(fēng)險控制必須覆蓋所有部門和崗位，滲透各項業(yè)務(wù)過程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；獨立性原則，設(shè)立獨立的風(fēng)險監(jiān)控部門，并給予該部門極高的獨立性和權(quán)威性；相互制約原則，建立不同部門、不同崗位之間的制衡體系；定性和定量相結(jié)合原則，建立完備的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，使風(fēng)險控制更具客觀性和操作性。在對風(fēng)險類型的分析上，應(yīng)著重從市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等幾個大的風(fēng)險構(gòu)成上出發(fā)，其次再從政策風(fēng)險、創(chuàng)新風(fēng)險、道德風(fēng)險、信譽風(fēng)險、欺詐風(fēng)險等幾個方面細化。另外，為實現(xiàn)綜合性的風(fēng)險控制與管理，信托機構(gòu)可以考慮定期檢討風(fēng)險管理政策、衡量及匯報方法，尤其是在公司推出新服務(wù)或新產(chǎn)品之前，或是當(dāng)對產(chǎn)品、服務(wù)、有關(guān)法律法規(guī)的重要改動可能會影響公司所承受的風(fēng)險時，都要進行檢討，以盡量確保風(fēng)險相關(guān)的損失發(fā)生在可接受和可預(yù)見的范圍內(nèi)。
第五，針對風(fēng)險發(fā)生的不確定性，信托機構(gòu)應(yīng)追蹤并盡可能運用先進的監(jiān)控方法和信息管理技術(shù)來對信托風(fēng)險進行及時和多層次的管理。如果能在此基礎(chǔ)上形成組織嚴(yán)密并能適時對風(fēng)險進行監(jiān)控的綜合風(fēng)險控制模型將是最好不過的。
總之，通過上述的風(fēng)險控制與管理，可以較為全面地達到信托機構(gòu)自身要求的風(fēng)險控制目標(biāo)，從而最大限度地保證信托機構(gòu)自身及業(yè)務(wù)運作符合“一法兩規(guī)”及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，同時也保障了委托人的合法權(quán)益與自身經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略得以實現(xiàn)。
信托公司應(yīng)該從以下幾個方面加強對信托風(fēng)險的認知程度和管理力度。首先，信托投資公司必須認識到承受經(jīng)營風(fēng)險是其核心業(yè)務(wù)中不可分割的一部分，并且要將風(fēng)險控制的內(nèi)涵落實到業(yè)務(wù)流程、管理架構(gòu)中。只有這樣，才能將風(fēng)險經(jīng)營意識融入到自身可開展的十三項業(yè)務(wù)當(dāng)中，使得多層面的風(fēng)險控制責(zé)任融匯到每一個業(yè)務(wù)目標(biāo)，從而實現(xiàn)對其整體業(yè)務(wù)風(fēng)險的有效評價和管理。具體來說，一是要努力實現(xiàn)和完善全員、全程風(fēng)險控制，最高管理層負最終責(zé)任的業(yè)務(wù)流程。管理層可由公司領(lǐng)導(dǎo)及各部門負責(zé)人組成，其主要職責(zé)是識別、度量和監(jiān)控公司的風(fēng)險并確保各業(yè)務(wù)部門嚴(yán)格執(zhí)行；二是在公司組織管理架構(gòu)中做到分工明確、相互牽制。信托公司的風(fēng)險控制組織結(jié)構(gòu)可由公司董事會、管理層、風(fēng)險監(jiān)控部、績效評估部及各業(yè)務(wù)部門主要業(yè)務(wù)人員組成，在職權(quán)安排當(dāng)中，管理層對整個風(fēng)險控制過程進行監(jiān)督，并不斷檢討和完善公司有效的風(fēng)險管理措施，風(fēng)險監(jiān)控和評估部門及各部門主要業(yè)務(wù)人員，承擔(dān)與其業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險控制責(zé)任；三是在公司建立完善的法人治理和內(nèi)控制度，實現(xiàn)決策的科學(xué)化和監(jiān)督的獨立性。
其次，在創(chuàng)建核心競爭力過程中，信托公司要樹立風(fēng)險控制比業(yè)務(wù)發(fā)展更重要的風(fēng)險意識。
作為信托金融機構(gòu)而言，大力發(fā)展信托各項業(yè)務(wù)就是要快速做大資產(chǎn)規(guī)模，以應(yīng)對入世的沖擊，盡早具備國際競爭力?；诖?，行業(yè)內(nèi)注重資產(chǎn)規(guī)模、輕視資產(chǎn)質(zhì)量的游戲怪圈，或多或少地影響了信托機構(gòu)對自身業(yè)務(wù)開展過程中風(fēng)險的識別和控制程度。這其實是一個很危險的信號，倘若以此理念發(fā)展，信托行業(yè)匯集的個體風(fēng)險將遲早引發(fā)整個行業(yè)風(fēng)險。隨著行業(yè)競爭的加劇，國內(nèi)信托業(yè)首先應(yīng)加強國際競爭力和風(fēng)險管理能力，其次才是擴大資產(chǎn)規(guī)模與創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)。
第三，信托公司應(yīng)高度重視各項業(yè)務(wù)的制度建設(shè)，并經(jīng)常對整個風(fēng)險管理流程進行檢討，以此通過制度化、流程化來監(jiān)控、管理公司業(yè)務(wù)流程和每一業(yè)務(wù)流程的具體執(zhí)行。
信托機構(gòu)在制定具體的風(fēng)險管理制度時，應(yīng)以“一法兩規(guī)”為依據(jù)，真正落實信托業(yè)務(wù)分賬管理；防止挪用或私自改變資金用途、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、加強信息披露、事前事后強化對風(fēng)險的預(yù)測和控制等業(yè)務(wù)操作守則和制度要求，特別是要對信托經(jīng)理人的道德水準(zhǔn)和職業(yè)操守有一個明確的職責(zé)表述，并要求其定期完成對信托業(yè)務(wù)執(zhí)行風(fēng)險控制點的監(jiān)控報告，這一措施將在很大程度上限定信托經(jīng)理人從事未經(jīng)風(fēng)險評估及充分計劃的業(yè)務(wù)，以此來約束個人乃至集體的信托責(zé)任。此外，內(nèi)控制度的執(zhí)行力在很大程度上取決監(jiān)督力。所以，在完善風(fēng)險管理與控制組織結(jié)構(gòu)當(dāng)中，監(jiān)督部門的同步設(shè)置也有其現(xiàn)實的必要性。同時，在職責(zé)和分工明確的情況下，保持業(yè)務(wù)、行政管理和風(fēng)險功能之間的良好溝通和協(xié)調(diào)。
第四，針對信托業(yè)務(wù)不斷發(fā)展創(chuàng)新的趨勢，信托投資公司有必要不間斷地梳理和制定更具風(fēng)險管理控制的操作流程。在把握風(fēng)險控制上應(yīng)適當(dāng)考慮以下幾個原則：全面性原則，即內(nèi)部風(fēng)險控制必須覆蓋所有部門和崗位，滲透各項業(yè)務(wù)過程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；獨立性原則，設(shè)立獨立的風(fēng)險監(jiān)控部門，并給予該部門極高的獨立性和權(quán)威性；相互制約原則，建立不同部門、不同崗位之間的制衡體系；定性和定量相結(jié)合原則，建立完備的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，使風(fēng)險控制更具客觀性和操作性。在對風(fēng)險類型的分析上，應(yīng)著重從市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等幾個大的風(fēng)險構(gòu)成上出發(fā)，其次再從政策風(fēng)險、創(chuàng)新風(fēng)險、道德風(fēng)險、信譽風(fēng)險、欺詐風(fēng)險等幾個方面細化。另外，為實現(xiàn)綜合性的風(fēng)險控制與管理，信托機構(gòu)可以考慮定期檢討風(fēng)險管理政策、衡量及匯報方法，尤其是在公司推出新服務(wù)或新產(chǎn)品之前，或是當(dāng)對產(chǎn)品、服務(wù)、有關(guān)法律法規(guī)的重要改動可能會影響公司所承受的風(fēng)險時，都要進行檢討，以盡量確保風(fēng)險相關(guān)的損失發(fā)生在可接受和可預(yù)見的范圍內(nèi)。
第五，針對風(fēng)險發(fā)生的不確定性，信托機構(gòu)應(yīng)追蹤并盡可能運用先進的監(jiān)控方法和信息管理技術(shù)來對信托風(fēng)險進行及時和多層次的管理。如果能在此基礎(chǔ)上形成組織嚴(yán)密并能適時對風(fēng)險進行監(jiān)控的綜合風(fēng)險控制模型將是最好不過的。
總之，通過上述的風(fēng)險控制與管理，可以較為全面地達到信托機構(gòu)自身要求的風(fēng)險控制目標(biāo)，從而最大限度地保證信托機構(gòu)自身及業(yè)務(wù)運作符合“一法兩規(guī)”及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，同時也保障了委托人的合法權(quán)益與自身經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略得以實現(xiàn)。
(xintuo摘自證券時報)